Экономика Беларуси завершит 2022 год падением. За январь-ноябрь ВВП снизился на 4,7%. Учитывая высокую базу декабря 2021 года, в целом за 2022 год снижение ВВП, по оценкам экспертов Исследовательской компании InComeIn, может составить 4,8%.
Падение 2022 года станет самым сильным с 1995 года. Для сравнения: коронакризис и политический кризис 2020 года стоили снижения ВВП на 0,7%; кризис 2015 года обернулся падением экономики на 3,8% и еще на 2,5% ВВП упал в 2016 году.
В 2022 году почти все отрасли экономики ощутили негативное воздействие. Сложная ситуация сложилась в промышленности из-за введения санкций против валообразующих сырьевых отраслей.
Так, в минувшем году закрылась возможность экспорта калийных удобрений через Клайпедский порт. Полностью перенаправить калийный экспорт на российскую логистическую инфраструктуру Беларуси не удалось.
Преодолеть санкционное воздействие в отношении белорусских нефтепродуктов было бы легче, но в 2022 году нефтепереработка потеряла ключевой и самый маржинальный для себя рынок – украинский.
В результате производство и экспорт этих товаров в физических объемах упали, но рост цен позволил сохранить экспортную выручку почти на уровне прошлого года.
Проблемы с удобрениями и нефтепродуктами обусловили и падение оптовой торговли, в оборот которой входят в том числе сырьевые товары.
Розничный товарооборот снизился на фоне общей неопределенности (в такие периоды население начинает экономить), разгона инфляции, сужения ассортимента, а также недоступности (в некоторые периоды) программ потребкредитования.
Транспортная отрасль тоже столкнулась с вызовами. На трубопроводном транспорте сказалось прекращение прокачки российского газа в Европу, а также проблемы с поставкой нефти по южной ветке трубопровода "Дружба".
Железнодорожный транспорт, насколько можно судить, с апреля снизил загрузку по экспортным и транзитным грузовым перевозкам. Сказалось закрытие маршрута в направлении клайпедского порта, потеря сообщения с Украиной, санкционное снижение поставок ряда товаров, а также потеря части подвижного состава в Украине. При этом увеличились железнодорожные поставки в направлении российских портов, а также в Китай.
В отношении международных автоперевозчиков были введены западные санкции: белорусским грузовикам запретили въезд в Европу. Беларусь приняла симметричные меры в отношении автотранспорта из недружественных стран, но с учетом падения товарооборота полностью компенсировать негативное влияние не удалось.
Низкая инвестиционная активность привела к снижению объема подрядных работ в строительстве.
Отдельно отметим ухудшение ситуации в IT-секторе. Если в предыдущие годы отрасль стабильно была драйвером роста ВВП, то в 2022 году из-за санкций, проблем с расчетами и репутационных рисков западных заказчиков она стала снижаться. Это вызвало череду релокейтов предприятий IT-сектора и их специалистов, продажу или ликвидацию ряда юрлиц иностранных компаний.
Фактически единственным основным видом деятельности, который в 2022 году устойчиво генерировал рост валовой добавленной стоимости, стало сельское хозяйство. Благоприятные погодные условия позволили собрать хороший урожай, а мировые цены на продовольствие выросли.
Негативное влияние на темпы ВВП Беларуси в 2022 году оказало и недофинансирование по инвестициям в основные средства, причем на низкой базе 2021 года.
Введение санкций вынудило Беларусь искать новые рынки сбыта и пути поставки на экспорт калийных удобрений, нефтепродуктов, продукции деревообработки и некоторых других товаров. Ключевым транспортным маршрутом и главным торговым посредником при экспорте белорусских подсанкционных товаров ожидаемо стала Россия. Это усилило и без того высокую зависимость белорусской экономики от российской.
В структуре экспорта товаров доля стран СНГ, в первую очередь России, превысила 70%.
Ощутимой проблемой 2022 года стал разгон инфляции. Рост мировых цен, ослабление белорусского рубля к российскому (на протяжении значительной части года), осложненные расчеты и логистика, удорожание кредитных ресурсов, а также высокая оценка рисков бизнесом стимулировали рост потребительских цен.
В октябре правительство приняло ряд радикальных мер по обузданию этого процесса, сначала заморозив цены, а затем введя новую систему ценообразования на потребительские товары. Эти меры ухудшили рентабельность розничной торговли и привели к точечному и временному сужению ассортимента, но позволили обеспечить дефляцию в октябре и ноябре. Под воздействием административного ресурса инфляция, скорее всего, продолжила снижение и в декабре, но по итогам года все равно останется выше 10%.
Прогноз на 2023 год
Экономика Беларуси в 2023 году продолжит работу в условиях санкций и ограничений, но их отрицательное воздействие уменьшится. Наибольшее негативное влияние санкций сохранится в IT-секторе и транспортной отрасли.
Экспорт будет восстанавливаться за счет новых рынков и выстраивания логистических маршрутов на традиционные, но ожидаемое сокращение экономики России станет сдерживающим фактором для экспортеров.
Из-за продолжения кризиса население по-прежнему будет придерживаться сберегательной стратегии. Она будет оказывать негативное влияние на внутренний спрос, поэтому для стимулирования экономики государству придется продолжать поддержку госсектора.
На 2023 год руководством Беларуси запланирован рост экономики. Причем, судя по основным макропоказателям, основная ставка сделана на низкую базу 2022 года, а запланированный рост является симметричным по отношению к снижению в этом году.
Помимо низкой базы 2022 года (особенно II квартала), поддержку планам властей будет оказывать сужение возможностей для введения Западом новых болезненных санкций. Кроме того, белорусский бизнес уже приспособился к работе в условиях ограничений, выстроил новые логистические цепочки и наладил механизмы расчетов при проведении внешнеторговых операций. Дополнительную поддержку росту экономики должно оказать анонсированное снятие с белорусских субъектов хозяйствования некоторых ограничений на торговлю с Россией и создание единого рынка энергоносителей.
В то же время уже сейчас можно сказать, что из-за западных санкций IT-сектор в 2023 году будет оказывать негативное влияние на экономику Беларуси. Также не стоит ожидать роста и в транспортной отрасли ввиду сохраняющихся ограничений на работу с Европой. Возобновление транзита газа по газопроводу Ямал-Европа маловероятно, так как запуск зависит от многих условий.
На мировые цены на нефть и газ будут влиять введение Западом потолка цен на российские энергоносители, а также рост спроса со стороны Китая после снятия карантинных ограничений.
В случае снижения цен на сырьевые товары будет падать и российский рубль, что негативно скажется на внешней торговле Беларуси как в физическом, так и в долларовом эквиваленте.
Ввиду высокой зависимости белорусской экономики от российской динамика белорусского рубля будет повторять динамику российской валюты, пусть и с меньшей волатильностью. А ослабление национальной валюты будет стимулировать инфляцию. На этом фоне намерение правительства добиться снижения инфляции до однозначных значений невыполнимо без ограничения денежной эмиссии. Соответственно, остается вопрос о поиске источников инвестиций в основные средства.
Сохранение высокой ставки рефинансирования не позволит значительно удешевить стоимость ресурсов для бизнеса. При этом запланированный рост средней заработной платы должен превысить показатель этого года. Это будет сложно реализовать в условиях сохранения санкций против Беларуси. Поэтому планы по росту реальных располагаемых денежных доходов населения на 4,1% представляются завышенными.
Отметим, что на экономическую ситуацию в следующем году значительное влияние также будет оказывать продолжающийся конфликт на территории Украины. И в случае втягивания в этот конфликт Беларуси, особенно если боевые действия перенесутся на территорию страны, ситуация в экономике станет катастрофической. Поэтому в приведенном ниже предварительном прогнозе мы рассматриваем вариант без участия Беларуси в конфликте.
Подробный аналитический обзор экономических итогов Беларуси в 2022 году и прогноз на 2023 в нескольких сценариях, по традиции, Исследовательская компания InComeIn представит в начале марта.
