Уровень мирового долга достиг нового рекордного уровня в USD 313 трлн в 2023 году, при этом развивающиеся страны достигли нового пика соотношения долга к их валовому внутреннему продукту, показало исследование.
Институт международных финансов (IIF), группа по торговле финансовыми услугами, заявил в среду, что глобальный долг вырос более чем на USD 15 триллионов в последнем квартале 2023 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно данным, почти десять лет назад эта цифра составляла около USD 210 триллионов.
«Около 55% этого роста приходится на зрелые рынки, в основном за счет США, Франции и Германии», — заявил IIF в своем отчете Global Debt Monitor, добавив, что соотношение мирового долга к ВВП снизилось примерно на 2 процентных пункта почти до 330% в 2023 году.
Хотя снижение этого показателя было «особенно заметным» в развитых странах, на некоторых развивающихся рынках наблюдался новый высокий показатель, указывающий на способность страны погасить долги. В Индии, Аргентине, Китае, России, Малайзии и Южной Африке зарегистрирован наибольший рост, что сигнализирует о потенциальных растущих проблемах с погашением долга.
«Поскольку снижение ставок ФРС на горизонте, неопределенность вокруг траектории процентных ставок США и доллара США может еще больше усилить волатильность рынка и вызвать более жесткие условия финансирования для стран с относительно высокой зависимостью от внешних заимствований», - говорится в отчете.
IIF добавил, что мировая экономика оказывается «устойчивой» к волатильности стоимости заимствований, что приводит к восстановлению настроений инвесторов.
В 2024 году аппетит к заимствованиям особенно вырастет на развивающихся рынках, поскольку объемы выпуска международных государственных облигаций увеличились.
В начале года - как правило, напряженного времени для продажи всех видов долговых обязательств - Саудовская Аравия, Мексика, Венгрия, Румыния и ряд других стран осуществили выпуск крупных облигаций, которые в январе достигли рекордного уровня в 47 долларов. миллиард.
«Если эти оптимистичные настроения сохранятся, они также должны обратить вспять продолжающееся сокращение доли заемных средств европейскими правительствами и нефинансовыми корпорациями на зрелых рынках, которые сейчас имеют меньшую задолженность, чем в преддверии пандемии».
Однако IIF выразил обеспокоенность по поводу потенциального возобновления инфляционного давления, которое может привести к увеличению стоимости заимствований.
Кроме того, геополитика быстро превратилась в «структурный рыночный риск», заявил IIF, а более глубокая фрагментация вызывает обеспокоенность по поводу финансовой дисциплины во всем мире.
«Дефицит государственного бюджета по-прежнему значительно превышает допандемический уровень, а ускорение региональных конфликтов может спровоцировать резкий рост расходов на оборону».
