Крупнейшие банки США заявили в пятницу, что повышение процентных ставок привело к увеличению прибылей, что привело к резкому росту акций. В тоже время они отметили, что экономика замедляется, и увидели признаки некоторой осторожности в поведении потребителей.
Агрессивная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы затруднила потребителям и предприятиям получение кредитов и погашение долгов, в то время как ужесточение побуждает банки замедлять поток кредитов и увеличивать уровень наличности после паники в марте, когда рухнул банк Кремниевой долины.
Генеральный директор Citigroup (CN) Джейн Фрейзер заявила, что наблюдает продолжающееся замедление расходов, что указывает на «все более осторожного потребителя».
Третий по величине кредитор США заявил, что уровень просрочек по-прежнему низок по сравнению с историческими уровнями, но он выделил больше денег для покрытия проблемных кредитов.
Wells Fargo заявила, что наблюдает списание средств или списание кредитов, увеличивая портфель кредитных карт. Средний объем коммерческих и потребительских кредитов снизился по сравнению со вторым кварталом, поскольку более высокие ставки и замедление экономики ослабили рост кредитования, заявил генеральный директор Wells Fargo Чарли Шарф во время разговора с аналитиками.
«Хотя экономика продолжает оставаться устойчивой, мы наблюдаем влияние ее замедления: остатки по кредитам сокращаются, а списания продолжают умеренно ухудшаться», - сказал Шарф в пресс-релизе банка.
Wells Fargo заявил на телеконференции, что решения клиентов о том, как быстро они хотят инвестировать в свой бизнес, привели к росту кредитов, хотя качество кредитов по-прежнему хорошее.
Тем временем региональный кредитор PNC Financial Services (PNC.N) сообщил о росте просрочек по потребительским кредитам.
Однако прогноз для некоторых банков оказался не таким негативным, как считалось ранее. JPMorgan Chase заявил, что его экономисты пересмотрели свои прогнозы по экономике в начале этого квартала, указав скромный рост в течение нескольких кварталов до 2024 года, вместо того, чтобы демонстрировать умеренную рецессию, что способствовало его решению высвободить чистые резервы в размере 113 миллионов долларов.
JPM сообщила в своем отчете о финансовых результатах, что рост потребительских расходов теперь вернулся к допандемическим тенденциям, когда люди тратят меньше сбережений.
«В настоящее время потребители и предприятия в США в целом остаются здоровыми, хотя потребители тратят свои избыточные денежные запасы», — сказал Джейми Даймон, председатель и главный исполнительный директор JPMorgan.
Банки, как правило, демонстрировали более высокий чистый процентный доход (ЧПД), или разницу между тем, что они зарабатывают по кредитам и выплатами по депозитам, поскольку они получали выгоду от более высоких процентных ставок.
Эрик Куби, директор по инвестициям North Star Investment Management Corp в Чикаго, говорит: «Вы видите, что крупные банки с действительно разнообразным бизнесом имеют довольно хорошие доходы».
JPMorgan Chase, Wells, Citi и PNC сообщили о снижении среднего размера депозитов.
Акции JPMorgan, Wells Fargo и Citi выросли более чем на 3%, хотя акции PNC упали. Индекс акций банков KBW (.BKX) , в который входят региональные кредиторы, вырос.
«Акции банков какое-то время оценивались только ради плохих новостей, и их доходность значительно ниже», - сказал Рик Меклер, партнер Cherry Lane Investments, семейного инвестиционного офиса.
«Сегодняшний день действительно приносит облегчение: инвесторы видят, что картина для крупнейших банков-центров не так негативна, как они опасались, особенно их перспективы».
