Мировые цены на арматуру в течение мая снижались в большинстве регионов. Основными факторами, которые привели к негативной динамике, является слабый спрос и достаточно высокое предложение. Состояние строительной отрасли большинства стран не способствует положительным изменениям на рынке длинного проката.
Цены на арматуру в Турции в течение мая 2024 года снизились на $10/т, или 1,7% – до $575-580/т FOB. В целом, в течение месяца цены были преимущественно стабильными, а основная корректировка состоялась в первую неделю месяца.
В конце мая котировки арматуры на рынке Турции приостановили спад, поскольку нижняя граница цен выросла на $5/т. Незначительный рост произошел впервые с середины апреля. Местные производители тестируют рынок. Почти все комбинаты определили нижний трудоспособный предел для цен на уровне $580/т, однако некоторые готовы рассматривать более низкие уровни в зависимости от объема заказа.
В последнее время наблюдается небольшое улучшение продаж арматуры, хотя они все еще недостаточны. Основные объемы отгружаются в Йемен, Румынию, Албанию и Боснию. В то же время, Германия, Нидерланды, Испания и Италия не вернулись на рынок. Ожидания восстановления спроса со стороны европейских стран в конце мая не оправдались.
Несмотря на то, что заводы противостоят дальнейшему снижению цен, некоторые участники рынка считают, что рабочий уровень составляет $570-575/т для запросов более чем на 10 тыс. т.
«Мы не увидим уверенного восстановления спроса на сталь, которое помогло бы турецким заводам увеличить их загрузку, пока не произойдет фактическое снижение процентных ставок. Имеющихся продаж далеко не достаточно для Турции, учитывая ее мощности», – отмечает местный трейдер.
Незначительные колебания спроса вверх, которые являются достаточно ограниченными, идут на пользу только поставщикам лома, стремящимся повышать цены на сырье. В настоящее время загрузка сталелитейных мощностей Турции не превышает 50% из-за слабого спроса со стороны конечных потребителей. Ожидается, что динамика производства будет снижаться, поскольку некоторые заводы готовятся к техническому обслуживанию. При этом часть из них рассматривает остановку мощностей или сокращение производства во время Курбан-Байрама в июне.
Краткосрочные прогнозы достаточно отрицательные. Производителям сложно найти покупателей перед праздником и приближением летних каникул.
На рынке Европы цены на арматуру в течение мая колеблются в разных направлениях. В частности, в Северной Европе котировки за период 3-24 мая упали на €10/т, или 1,5% – до €610-640/т Ex-Works. В Италии цены выросли на 3,5% или €20/т – до €580-590/т.
Нисходящая тенденция на европейском рынке вызвана замедлением строительной активности. Производителям приходится бороться за заказы в условиях жестокой конкуренции. Некоторые крупные компании, имея финансовые запасы, опускают цены до неконкурентоспособных уровней, чтобы заполнить книгу заказов. Это ставит в тупик малых производителей, которые не способны работать с большими заказами и не имеют финансовой подушки для работы с убытками.
В то же время, на итальянском рынке производителям удалось несколько повысить уровни цен на фоне роста активности потребителей после праздников в конце апреля – начале мая. В этот период местные металлурги сократили производство для сбалансирования спроса и предложения, что дало видимый результат. Кроме того, цены на арматуру поддерживались увеличением стоимости лома.
Поскольку март был достаточно спокоен для итальянского рынка арматуры, в конце апреля продажи возобновились. Это способствовало восстановлению цен. Спрос со стороны строительной отрасли все еще недостаточен для удержания такой тенденции, поэтому в краткосрочной перспективе ожидается стабилизация или понижение котировок арматуры на рынке Италии.
В регионе Северной Америки котировки арматуры за май упали на $30/т, или 3,6% – до $790-810/т Ex-Works. Основной причиной снижения цен есть ослабление спроса в условиях достаточного предложения. Кроме того, снижение цен на лом дополнительно давит на цены готовой продукции.
«Слабый спрос, строительные работы не развиваются ожидаемыми темпами. Денежные средства на инфраструктурные проекты поступают медленно. Плоский прокат, пруток, арматура – на все виды конструкционной стали низкий спрос и более чем достаточное предложение», – указывает дистрибьютор.
В краткосрочной перспективе ожидается дальнейшее снижение цен, пока цены на металлолом не начнут расти.
В Китае за май котировки арматуры выросли на $14/т – до $501-504/т FOT. В начале месяца тенденции на рынке арматуры Китая были неутешительными. Цены падали из-за ослабленного спроса и достаточного предложения. В то же время, со второй декады мая настроения участников рынка улучшились на фоне государственных стимулов для рынка недвижимости, а также снижения процентной ставки Центральным банком КНР. Некоторые крупные металлургические компании сообщили о повышении предложений до конца мая.
