Надзорные органы Европейского центрального банка встретились в пятницу, чтобы устранить растущие трещины в банковской системе после того, как спасательный круг в размере 30 миллиардов долларов для американского кредитора First Republic Bank (FRC.N) развеял опасения по поводу его неминуемого краха.
Крупные банки США в четверг бросились спасать банк в Сан-Франциско, который оказался в ситуации нарастающего шока, вызванного крахом двух других средних американских кредиторов.
Спасательный пакет поступил менее чем через день после того, как Credit Suisse (CSGN.S) получил экстренный кредит центрального банка на сумму до 54 миллиардов долларов , чтобы поддержать свою ликвидность. Акции второго по величине банка Швейцарии упали на утренних торгах в пятницу.
Эти две сделки помогли восстановить спокойствие на мировых рынках после жаркой недели для банковских акций.
«Наблюдательный совет проводит заседание, чтобы обменяться мнениями и предоставить членам обновленную информацию о последних событиях в банковском секторе», — сообщил Reuters представитель ЕЦБ .
ЕЦБ, который в четверг повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов, провел еще одно специальное заседание наблюдательного совета ранее на этой неделе, что является необычным шагом перед запланированным собранием на следующей неделе.
«Французские и европейские банки очень надежны», — сказал в интервью бизнес-радио BFM руководитель ЕЦБ и управляющий центральным банком Франции Франсуа Вильруа де Гальо.
Аналитики говорят, что власти, похоже, стремятся быстро справиться с системными рисками, но опасаются, что возможность полномасштабного банковского кризиса еще далека от завершения.
Данные в четверг показали, что банки в Соединенных Штатах запросили у ФРС рекордные суммы экстренной ликвидности в последние дни, что привело к увеличению размера баланса центрального банка после нескольких месяцев сокращения.
Сделка с Первой республикой была заключена ведущими влиятельными лицами, включая министра финансов США Джанет Йеллен, председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и генерального директора JP Morgan Chase Джейми Даймона, которые обсуждали пакет на этой неделе, сообщил источник, знакомый с ситуацией.
«Они будут хранить деньги в Первой республике, чтобы сохранить их в личных интересах… чтобы остановить бегство из банков. Затем они будут постепенно забирать их, и банк будет разыгрывать медленную смерть», — Матан Сомасундарам, основатель исследовательского центра. фирма Deep Data Analytics в Сиднее, сообщила в пятницу.
Но в то время как акции First Republic выросли на 10% на новостях о спасении, его акции упали на 17% на внебиржевых торгах после того, как банк заявил, что приостановит выплату дивидендов, и раскрыл свою денежную позицию и то, сколько экстренной ликвидности ему необходимо.
Некоторые из крупнейших банков США, включая JP Morgan Chase & Co (JPM.N) , Citigroup Inc (CN) , Bank of America Corp (BAC.N) , Wells Fargo & Co (WFC.N) , Goldman Sachs (GS. N) и Morgan Stanley (MS.N) участвовали в спасении, согласно заявлению банков.
В то время как поддержка предотвратила неизбежный крах, инвесторы были поражены поздним раскрытием денежной позиции Первой республики, даже после вливания, и тем, насколько она и другие полагались на поддержку ФРС в этом месяце.
«Люди обеспокоены тем, что риск заражения реален, и это подрывает доверие», — сказала Карен Йорритсма, глава отдела австралийских акций RBC Capital Markets.
«Я не думаю, что мы находимся в центре глобального финансового кризиса. Бухгалтерские балансы намного лучше, чем в 2008 году, банки лучше регулируются», — добавила она.
Credit Suisse стал первым крупным глобальным банком, обратившимся за экстренной помощью после финансового кризиса 2008 года на фоне сомнений относительно того, смогут ли центральные банки выдержать агрессивное повышение процентных ставок , чтобы обуздать инфляцию.
Уроки 2008 года
На данный момент власти уверены, что банковская система устойчива, и пытаются подчеркнуть, что нынешние потрясения отличаются от мирового финансового кризиса 15 лет назад, поскольку банки лучше капитализированы, а средства более доступны.
ЕЦБ настаивал на повышении ставок, утверждая, что банки еврозоны находятся в хорошей форме и что, во всяком случае, переход к более высоким ставкам должен укрепить их маржу.
Теперь внимание переключится на политическое решение ФРС на следующей неделе и на то, будет ли она придерживаться своих агрессивных повышений процентных ставок, стремясь взять инфляцию под контроль.
В Азии Сингапур, Австралия и Новая Зеландия заявили, что следят за финансовыми рынками, но уверены, что их местные банки хорошо капитализированы и способны противостоять серьезным потрясениям.
В то время как капитал остается адекватным, аналитики говорят, что задача рефинансирования в размере 300 миллиардов австралийских долларов (201 миллиард долларов) для крупнейших банков Австралии станет сложнее, поскольку аппетит к новым долгам сокращается.
Министерство финансов Японии, финансовый регулятор и центральный банк заявили, что встретятся в пятницу, чтобы обсудить события.
Акции банков во всем мире пострадали после краха Silicon Valley Bank на прошлой неделе из-за убытков, связанных с облигациями, которые накопились, когда процентные ставки выросли в прошлом году, что вызывает вопросы о том, что еще может скрываться в более широкой банковской системе.
По данным Refinitiv, с 8 марта европейские банки потеряли около $165 млрд рыночной стоимости.
